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Diferença entre CDB pré e pós-fixado: em qual investir?

Títulos prefixados são mais indicados para quem tem tolerância um pouco maior a risco, enquanto os pós-fixados se destacam entre investidores conservadores

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mulher com roupa social anda na rua e olha para celular, pesquisando a diferença entre prefixado e pós-fixado
Os títulos prefixados e pós-fixados apresentam algumas diferenças entre si

A diferença entre pós-fixado e prefixado pode gerar dúvidas em quem investe em renda fixa. Com a alta da taxa Selic, o CDB acaba se transformando em um dos produtos favoritos do mercado, principalmente para pessoas com perfil conservador.

Contudo, entender o funcionamento do ativo é essencial no momento montar estratégias para carteira. Por isso,        o C6 Bank elaborou esse texto. Com ele, você consegue comparar características das duas modalidades e escolher qual se adequa mais à sua realidade.

Ao final desse post, você terá aprendido:

  • Qual a diferença entre prefixado e pós-fixado?
  • Investimento pós-fixado: o que é e como funciona?
  • Tipos de investimentos pós-fixados
  • O que são e como funcionam investimentos prefixados?
  • Tipos de investimentos prefixados
  • Prefixados e pós-fixados: em qual investir?
  • Como investir em CDB no C6 Bank?

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Qual a diferença entre prefixado e pós-fixado?

O funcionamento da rentabilidade é a principal diferença entre um título pre e um pós-fixado. No primeiro caso ela é predefinida e o investidor, no ato da aplicação, sabe exatamente o quanto vai resgatar no dia do vencimento. Já no segundo, essa previsibilidade não existe. Na verdade, o ativo sofre variações em seu rendimento, mesmo sendo de renda fixa.

Um CDB prefixado,apesar da previsibilidade nominal, pode não acompanhar movimentos da economia, uma vez que não é balizado em nenhuma taxa de juros que oscila de acordo com o vai e vem do mercado, como é o caso dos pós-fixados. Isso acaba protegendo o investidor que aplica em um título pós-fixado contra a inflação.

mulher branca e loira com cabelo curto sentada diante de computador pesquisando o que é investimento prefixado
Investimentos prefixados apresentam um pouco mais de risco que os pós-fixados.

Para você entender melhor o funcionamento de cada um, listamos outras características nos tópicos abaixo:

Investimento pós-fixado: o que é e como funciona?

investimento pós-fixado tem a rentabilidade determinada por um indicador ao qual o produto está atrelado, como os Certificados de Depósito Interbancário (CDIs) e o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Na prática, isso significa que o funcionamento do ativo está sujeito ao desempenho futuro do indexador escolhido.

mão de pessoa branca segurando celular cuja tela mostra gráfico de linha ascendente, representando o que é investimento pós-fixado
Os investimentos pós-fixados são mais previsíveis, pois são atrelados a algum indexador

Tipos de investimentos pós-fixados

Alguns dos exemplos de produtos pós-fixados mais comuns são:

  • Certificado de Depósito Bancário (CDB): ativo de baixo risco no qual o investidor empresta um valor para um banco por determinado período e, em troca, recebe o valor acrescido de juros, no vencimento do título. Além de contar com opções de diferentes níveis de liquidez, traz também o amparo do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A proteção cobre até R$ 250 mil, em caso de quebra ou falência da instituição financeira;
  • Fundos DI: são fundos que aplicam pelo menos 95% de seu patrimônio em títulos públicos indexados ao CDI ou à taxa Selic. Suas principais vantagens, além do baixo risco, são o rendimento próximo ao CDI e a alta liquidez, muitas vezes diária;
  • Tesouro Selic: título público cujo retorno oscila de acordo com as variações da taxa Selic.

O que são e como funcionam investimentos prefixados?

Esse tipo de investimento tem a taxa prefixada, ou seja, a rentabilidade é definida no momento da compra. Isso quer dizer que, ao aplicar, o investidor já sabe exatamente quanto aquele dinheiro vai render.

Tipos de investimentos prefixados

Já entre os prefixados, os principais ativos são:

  • Certificado de Depósito Bancário (CDB): nessa modalidade continua apresentando baixo risco e amparo do FGC;
  • Debêntures: títulos de dívida que conferem direito de crédito ao investidor, que terá direito a uma remuneração do emissor (geralmente juros) e ao recebimento de volta do valor investido, seja periodicamente ou após o prazo de vencimento;
  • Tesouro Prefixado: outro tipo de título público do Tesouro Direto, com a diferença de que a taxa de juros é conhecida desde o momento da aplicação.

Adicionalmente, há outros produtos que podem ser encontrados tanto na versão pós-fixada, quanto na prefixada. É o caso de CDBs, letras de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCAs), entre outros.

Prefixados e pós-fixados: em qual investir?

Essa escolha dependerá de uma série de fatores: seu perfil de investidor, objetivos, preferências pessoais, tolerância a risco, horizonte de tempo, entre outros.

Na prática, isso significa que não há necessariamente um investimento melhor que o outro. Muitas vezes, o recomendado é que você aplique um pouco nos dois, de forma a diversificar sua carteira e expô-la a diferentes rentabilidades e riscos.

De forma geral, os pós-fixados são recomendados para os investidores conservadores, que buscam neutralizar a volatilidade de suas carteiras. Já os prefixados acabam trazendo um pouco mais de risco, uma vez que mantém o investidor em uma taxa fixa que não necessariamente será atrativa no futuro.

Adicionalmente, quanto maior o prazo de um título, mais arriscado ele é.

Como investir em CDB pelo C6 Bank?

Para investir em CDBs você pode acessar o C6 Invest, plataforma de investimentos do C6 Bank. Nele, é possível aplicar tanto em prefixados quanto pós-fixados a partir de apenas R$ 20. Os prazos de vencimento também variam bastante, com opções de liquidez diária até ativos com prazo de vários anos.

Fazer seus aportes é muito simples. Basta seguir o procedimento a seguir:

  1. Primeiro, abra o app do C6 Bank;
  2. Em seguida, toque em “C6 Invest” na barra da parte inferior da tela;
  3. Depois, selecione “Renda fixa” na seção “Self-service”;
  4. Você será apresentado a todos os produtos de renda fixa presentes no catálogo do C6 Bank. Para filtrar por CDB, basta tocar em “Filtros” e selecionar “Certificados de Depósito Bancário (CDBs)”;
  5. Ao escolher um produto, você poderá consultar diversas informações sobre ele, como o histórico de rentabilidade e outros dados. Se estiver tudo certo, é só definir o valor a ser investidor e confirmar a operação. Simples, não?

O C6 Bank não cobra nenhum tipo de taxa de custódia ou administração para esse investimento.

Por fim, também aproveitamos para ressaltar que, caso você tenha R$ 150 mil aplicados em qualquer uma das plataformas de investimento do C6 Bank – C6 Invest, C6 TechInvest e C6 Global Invest –, também ganha direito a um Carbon Partner exclusivo, profissional que se dedica a cuidar da sua vida financeira, patrimônio e negócios dentro do banco.

Você chegou ao fim deste texto. Esperamos ter tirado suas dúvidas sobre investir em pré ou pós-fixado, bem como o funcionamento de cada modalidade.

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Informações sobre os produtos e serviços do C6 Bank vigentes na data da postagem deste texto. As regras e condições de cada produto e/ou serviço podem ser posteriormente alteradas. Consulte os termos vigentes no momento da contratação pelo app.